เหตุใดการลงทุนเชิงรับจึงสมเหตุสมผล: คู่มือ ETF - กระแสทางการเงิน (2024)

ด้วยการลงทุนเชิงรับ คุณจะเดิมพันในตลาดแทนที่จะลงทุนในหุ้นแต่ละตัว ซึ่งหมายความว่าคุณจะได้รับประโยชน์จากผลตอบแทนของตลาด การลงทุนเชิงรับมักจะทำกำไรได้ในระยะยาวมากกว่ากลยุทธ์ที่ใช้งานอยู่และยังช่วยคุณประหยัดเวลาอีกด้วย

💡

สิ่งที่คุณควรรู้

  • แทนที่จะเลือกหุ้นทีละตัว เมื่อลงทุนแบบอดทน คุณพยายามสะท้อนสถานการณ์ตลาดทั้งหมดในพอร์ตการลงทุนของคุณ
  • ETF ช่วยให้คุณลงทุนในหุ้นหลายตัวในราคาถูกในเวลาเดียวกัน
  • อัตราความสำเร็จสำหรับการลงทุนเชิงรับนั้นสูงกว่าการลงทุนเชิงรุก
  • ทุกอย่างเป็นแบบอัตโนมัติเต็มรูปแบบ ประหยัดเวลาและคุ้มค่าสำหรับคุณ
  • การลงทุนเชิงรับ เช่น ETF มีเหตุผลและปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ที่ชัดเจน การลงทุนที่มีการจัดการเชิงรุก เช่น กองทุนที่มีการจัดการเชิงรุกจะไม่มีวันปราศจากอารมณ์

กลยุทธ์ที่ดีที่สุด

ใครก็ตามที่ลงทุนใน ETF ของโลกปฏิบัติตามกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟ มีข้อดีหลายประการสำหรับนักลงทุน: ช่วยประหยัดเวลาและคุ้มต้นทุน ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดและเหตุผลที่แท้จริงสำหรับกลยุทธ์แบบพาสซีฟก็คือ โดยทั่วไปแล้วจะประสบความสำเร็จมากกว่ากลยุทธ์แบบแอคทีฟ ในระยะยาว การลงทุนเชิงรับจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการลงทุนเชิงรุก

ใช้งานอยู่เทียบกับ เฉยๆ

เมื่อลงทุนอย่างแข็งขัน นักลงทุนจะสังเกตตลาดและตัดสินใจว่าหุ้นตัวใดมีมูลค่าต่ำเกินไปหรือมีมูลค่าสูงเกินไป เขาลงทุนในสิ่งนี้โดยคาดหวังว่าราคาหุ้นจะปรับแก้เมื่อเวลาผ่านไปตามมูลค่าที่เขาคาดการณ์ไว้ และเขาจะทำกำไรเมื่อเขาขายหุ้น การเลือกหุ้นที่ใช้งานอยู่เรียกว่าการเลือกหุ้น ผู้ลงทุนยังสามารถลงทุนในกองทุนที่มีการจัดการเชิงรุกได้ ที่นี่ผู้จัดการกองทุนจะตัดสินใจว่าบริษัทใดจะนำเงินของนักลงทุนไปลงทุน นักลงทุนที่กระตือรือร้นพยายามที่จะเอาชนะผลตอบแทนของตลาด ในทางกลับกัน นักลงทุนเชิงรับเชื่อว่าคุณไม่สามารถเอาชนะตลาดได้ คุณจึงลงทุนในพอร์ตโฟลิโอทั่วโลกโดยเฉลี่ยและรับผลตอบแทนจากตลาดโดยเฉลี่ย

💭

ศัพท์ตลาดหุ้น: ผลตอบแทนของตลาด

ผลตอบแทนคือรายได้ที่การลงทุนสร้างขึ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง หากคุณซื้อหุ้นในราคา 100 ยูโรและขายหลังจากผ่านไปหนึ่งปีในราคา 105 ยูโร ผลตอบแทนของคุณคือ 5 ยูโร ผลตอบแทนของตลาดคือผลตอบแทนที่สร้างโดยตลาดทั้งหมด เธอสามารถทำได้ด้วยอันหนึ่งดัชนีวัดได้

ใครได้ผลตอบแทนมากกว่ากัน?

การศึกษาโดย S&P Dow Jones ผู้ให้บริการดัชนี ติดตามผลการดำเนินงานของกองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นในช่วง 10 ปี ผลลัพธ์: 98% ของผู้จัดการกองทุนของกองทุนหุ้นทั่วโลกยังคงต่ำกว่าผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิง ในบรรดากองทุนหุ้นเชิงรุกที่ลงทุนในตลาดเยอรมัน 80% เต็มยังต่ำกว่าผลตอบแทนดัชนีเช่นกัน ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ กองทุนที่มีการจัดการเชิงรุกเพียง 1 ใน 5 เท่านั้นที่สร้างผลตอบแทนหลังหักค่าธรรมเนียมมากกว่าดัชนีอ้างอิง

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ความน่าจะเป็นที่กองทุนที่มีการจัดการเชิงรุกจะเอาชนะผลตอบแทนของตลาดลดลง: หากผู้จัดการกองทุนสามารถบรรลุผลตอบแทนที่ดีขึ้นในหนึ่งปี สิ่งนี้ไม่ได้พูดอะไรเกี่ยวกับปีหน้า

ไม่ว่าคุณจะลงทุนเชิงรุกหรือเชิงรับ คุณก็จำเป็นต้องมีพอร์ตการลงทุนเสมอ ของเราด้วยการเปรียบเทียบคลังเก็บคุณจะพบกับคลังที่ดีที่สุดสำหรับความต้องการของคุณ

💭

สารานุกรมตลาดหลักทรัพย์: กองทุน

กองทุนคือการสะสมทุน ด้วยกองทุนรวมที่ลงทุนเงินที่ฝากจะนำไปลงทุนในการลงทุน กองทุนสามารถควบคุมโดยผู้จัดการหรือดัชนีเฉยๆ

ตลาดการเงินมีประสิทธิภาพ

พื้นฐานของการลงทุนเชิงรับคือสมมติฐานทางการตลาดที่มีประสิทธิภาพ จัดทำโดย Eugene Fama นักเศรษฐศาสตร์ เขาเชื่อว่าในตลาดทุนที่มีประสิทธิภาพ ข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดมารวมกันในราคาของหลักทรัพย์ และตลาดของเราก็เป็นตลาดที่มีประสิทธิภาพเท่าเทียมกัน ซึ่งหมายความว่าตัวเลข สถานการณ์ ข้อมูลเบื้องหลัง และการคาดการณ์ที่สำคัญทั้งหมดจะสะท้อนให้เห็นในราคาหุ้นโดยอัตโนมัติ เมื่อคิดเพิ่มเติมแล้ว เรายังสามารถเชื่อถือการจำลองแบบของตลาดได้อย่างแน่นอน ซึ่งจะต้องมีประสิทธิภาพเท่าเทียมกัน หากคุณรวมความรู้นี้เข้ากับสมมติฐานที่ว่าตลาดทุนจะเติบโตในระยะยาว ข้อสรุปเชิงตรรกะก็คือการลงทุนในตลาดที่คัดลอกมาทุกประการ

กล่าวโดยสรุปคือ คุณยึดถือตลาดที่มีอยู่และเชื่อมั่นว่าเศรษฐกิจของโลก บางภูมิภาคหรืออุตสาหกรรมจะพัฒนาไปในทางบวก แม้กระทั่งในหมู่ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ มีเพียงไม่กี่คน (น้อยกว่าหนึ่งในสาม) ที่ทำผลงานได้ดีกว่าผลตอบแทนของตลาดในระยะยาว นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมการเดิมพันในตลาดจึงมีแนวโน้มมากกว่าที่จะเลือกหุ้นแต่ละตัวที่มีมูลค่าต่ำเกินไป

💡

ทฤษฎีตลาดที่มีประสิทธิภาพ

Eugene Fama ได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์วิทยาศาสตร์ในปี 2013 จากทฤษฎีตลาดที่มีประสิทธิภาพของเขา อย่างไรก็ตาม ยังมีเสียงวิพากษ์วิจารณ์ที่เชื่อว่าตลาดไม่มีประสิทธิภาพ

การเปรียบเทียบการลงทุนเชิงรุกและเชิงรับ

ลักษณะเฉพาะการลงทุนที่กระตือรือร้นการลงทุนเชิงรับกับพอร์ตการลงทุนระดับโลก
เป้าหมาย“ตี” ผลตอบแทนของตลาดบรรลุผลตอบแทนของตลาด
กลับผ่านเสี่ยงกลยุทธ์ที่เก่ง (ฉลาดแกมโกง)
ภาพของตลาดทำการตลาดในฐานะฝ่ายตรงข้ามทำการตลาดเป็นพันธมิตร
นักลงทุนเดิมพันอะไร?ในแต่ละบริษัท/อุตสาหกรรม/ช่วงเวลา องค์ประกอบมีการเปลี่ยนแปลงเกี่ยวกับเศรษฐกิจตลาดโลก โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงในระยะสั้น
ระดับของความหลากหลายด้วยแนวทางแอคทีฟแบบคลาสสิกต่ำการกระจายความเสี่ยงทั่วโลกอย่างเป็นระบบในประเภทสินทรัพย์
ขอบฟ้าการลงทุนเป็นรายบุคคล; มักไม่ได้กำหนดไว้ล่วงหน้าระยะยาว
ความซับซ้อนมีแนวโน้มสูง: คุณต้องจัดการกับตลาดหุ้นและบริษัทต่างๆต่ำ
ค่าใช้จ่ายมีแนวโน้มสูง: ขึ้นอยู่กับความถี่ในการซื้อขาย ค่าคอมมิชชั่นการสั่งซื้อ ค่าธรรมเนียมสถานที่ซื้อขาย และค่าธรรมเนียมอื่น ๆ จะเกิดขึ้นในแต่ละครั้งต่ำ: ETFs ที่มี TER ต่ำจะมีผลกระทบค่าใช้จ่ายผลตอบแทนเป็นเพียงส่วนเพิ่มเท่านั้น
ระยะเวลาที่นักลงทุนต้องการค่อนข้างสูงต่ำ

ซื้อและถือ Spekulation สถานะ

Buy-and-hold หมายถึง การซื้อและถือครองหุ้น ซึ่งสามารถทำได้โดยใช้ผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกัน รวมถึงสต็อคแต่ละรายการด้วย ในฐานะนักลงทุนเชิงรับ คุณมีขอบเขตการลงทุนที่ยาวนาน ดังนั้นคุณจึงถือเงินลงทุนไว้เป็นเวลาหลายปีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ คุณต้องเผชิญกับความผันผวนของราคาในระยะสั้น อย่าไล่ตามแนวโน้ม และอย่าปล่อยให้ตัวเองถูกล่อลวงด้วยเคล็ดลับจากวงใน ในฐานะนักลงทุนที่ไม่โต้ตอบ คุณเพียงแต่ดูพอร์ตการลงทุนของคุณอย่างไม่แน่นอน เนื่องจากเป้าหมายไม่ใช่การเข้าถึงเงินในตอนแรก แต่เพื่อให้มันทำงานให้คุณในระยะยาว คุณหลีกเลี่ยงการคาดเดา ดังนั้นคุณจึงไม่ถือว่าความรู้ส่วนตัวและความรู้สึกสัญชาตญาณจะเอาชนะตลาดได้

💭

พจนานุกรมตลาดหลักทรัพย์: Depot

หากคุณซื้อหุ้นหรือหุ้นของ ETF หุ้นเหล่านั้นจะถูกเก็บไว้ในคลัง เป็นบัญชีที่ใช้สำหรับหลักทรัพย์โดยเฉพาะ ธนาคาร นายหน้าออนไลน์ และบริษัทกองทุนได้รับอนุญาตให้เสนอการจัดการบัญชีการดูแล

จะลงทุนในตลาดทั้งหมดได้อย่างไร?

เพื่อที่คุณจะได้ไม่ต้องวิเคราะห์เศรษฐกิจโลกทั้งหมดและซื้อหุ้นนับไม่ถ้วน มีผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่สะท้อนเศรษฐกิจโลกทั้งหมด พวกเขาทำเช่นนี้โดยได้รับความช่วยเหลือจากดัชนี ซึ่งเป็นพอร์ตการลงทุนของ ETF ในบทถัดไป คุณจะได้เรียนรู้ว่าดัชนีคืออะไร ETF ทำงานอย่างไร และคุณสามารถลงทุนใน ETF ได้อย่างไร

ความได้เปรียบทางภาษีผ่านการลงทุนเชิงรับแบบซื้อและถือ

เมื่อลงทุนอย่างอดทน การเลื่อนการชำระภาษีจะสร้างสิ่งที่เรียกว่าข้อได้เปรียบด้านมูลค่าเงินสด กล่าวคือ การชำระภาษีส่วนใหญ่ของคุณจะถูกเลื่อนออกไป อัตราภาษีที่แท้จริงจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ใครมาทีหลัง.คัดท้ายหากคุณจ่ายเงิน คุณสามารถทำให้มันทำงานให้คุณได้นานขึ้น

คุณจ่ายเงินให้พวกเขาภาษีกำไรจากการขายหุ้นกล่าวคือเมื่อคุณตระหนักถึงผลกำไรเท่านั้น หากการลงทุนของคุณยังคงลงทุนอยู่และคุณไม่ถอนออก จะไม่ต้องเสียภาษี ค่าธรรมเนียม 25% บวกค่าความสามัคคี และภาษีคริสตจักร (หากมี) จะยังคงใช้ได้สำหรับคุณในช่วงเวลานี้

ETF สะสมจะนำผลตอบแทนของคุณไปลงทุนใหม่โดยอัตโนมัติ ที่นี่อัตราคงที่ล่วงหน้าสะสมแต่ยังน้อยอยู่มาก สำหรับ ETF ทั้งหมด คุณจะต้องจ่ายภาษีจากกำไรหากคุณขายหุ้นเพื่อหากำไร ด้วยกลยุทธ์การซื้อและถือ ซึ่งมักจะใช้เวลาหลายปีหรือหลายทศวรรษหลังจากการลงทุน

สำหรับผู้ออมเงินทุกคนในเยอรมนี จะมีการใช้เงินออมจำนวน 1,000 ยูโร (2,000 ยูโรสำหรับคู่สมรส) - จนถึงจำนวนเงินรายปีนี้ กำไรจากการลงทุนของคุณ เช่น เงินปันผลหรือกำไรจากการลงทุนที่รับรู้จะยังคงปลอดภาษี

3 เคล็ดลับสู่การลงทุนแบบ Passive ที่ประสบความสำเร็จ

  1. รู้ความเสี่ยงและประเมินตัวเองอย่างถูกต้อง: แม้ว่าความเสี่ยงของการลงทุนเชิงรับจะต่ำกว่าการซื้อขายที่ใช้งานอยู่ ให้จัดการกับหัวข้อความเสี่ยงด้านตลาดและกำหนดความเสี่ยงส่วนบุคคลของคุณความสามารถในการรองรับความเสี่ยง.
  2. เลือก ETF ที่เหมาะกับกลยุทธ์ของคุณ: คุณสามารถลงทุนในตลาด ภูมิภาค และสกุลเงินที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับสิ่งที่สำคัญสำหรับคุณ คุณสามารถทำได้ด้วยปัจจัยการลงทุนและESGกำหนดลำดับความสำคัญ คุณยังคงมีความยืดหยุ่นเนื่องจากคุณสามารถซื้อขายในช่วงเวลาทำการของตลาดหุ้นปกติได้ หากคุณต้องการปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณ
  3. แยกการลงทุนเชิงรับและเชิงรุก: หากคุณต้องการลงทุนส่วนหนึ่งของสินทรัพย์เชิงรับ และใช้ส่วนที่เหลือสำหรับการลงทุน/เก็งกำไร ก็ไม่เป็นไร ด้วยเหตุผลทางจิตวิทยา เราขอแนะนำให้สร้างพอร์ตโฟลิโออื่นเพื่อจุดประสงค์นี้ ด้วยวิธีนี้คุณจะไม่ถูกล่อลวงให้เบี่ยงเบนไปจากกลยุทธ์การซื้อและถือด้วยส่วนแบ่งที่ไม่โต้ตอบของคุณ

คำถามที่พบบ่อย

การลงทุนเชิงรับหมายถึงอะไร?

Passive Investment เหมาะกับใครบ้าง?

ฉันจะต้องเสียภาษีจากการลงทุนเชิงรับเมื่อใด

As a seasoned financial expert with a deep understanding of passive investing, I can affirm that the principles discussed in the provided article align with the core tenets of passive investment strategies. The article emphasizes the benefits of passive investing, particularly through the use of Exchange-Traded Funds (ETFs), and highlights the advantages over active strategies.

Here's a breakdown of the key concepts covered in the article:

  1. Passive Investing Basics:

    • Passive investing involves betting on the market as a whole rather than picking individual stocks.
    • It aims to capture the overall market situation in the portfolio, often achieved through the use of ETFs.
    • Passive investing is depicted as a long-term, cost-effective, and time-saving approach.
  2. ETFs (Exchange-Traded Funds):

    • ETFs allow cost-effective investment in a diversified portfolio of many stocks simultaneously.
    • They are portrayed as rational and rule-based, contrasting with the emotional nature of actively managed funds.
  3. Active vs. Passive Investing:

    • Active investing involves selecting individual stocks based on market observations and expectations of future value corrections.
    • Passive investors believe in the efficiency of the market and opt for a global portfolio, aiming to match the market's average return.
  4. Market Efficiency and the Efficient Market Hypothesis:

    • The foundation of passive investing is the Efficient Market Hypothesis (EMH), which suggests that all available information is reflected in stock prices.
    • Investors trust in the efficiency of markets and invest in an exact replica of the market.
  5. Performance Comparison:

    • An examination of actively managed funds reveals that a significant percentage underperforms the market index.
    • The likelihood of an actively managed fund beating the market decreases over time.
  6. Attributes of Active and Passive Investing:

    • Active investing aims to outperform the market, while passive investing seeks to match the market's return.
    • Active investing involves selecting individual companies or sectors, leading to lower diversification.
    • Passive investing involves global, systematic diversification across asset classes.
  7. Buy-and-Hold Strategy:

    • Passive investors follow a buy-and-hold strategy, holding investments for the long term and avoiding speculation.
    • The article explains the concept of a depot, where stocks or ETF shares are stored.
  8. Tax Advantages of Passive Investing:

    • Passive investing can provide a tax advantage through the deferral of taxes, allowing gains to compound over time.
    • Thesaurierende ETFs reinvest earnings automatically, contributing to the tax advantage.
  9. Tips for Successful Passive Investing:

    • Understand and assess risks, even though they are generally lower in passive investing.
    • Choose ETFs that align with your strategy, considering factors like regions, currencies, and investment themes.
    • Separate passive and active investments, potentially using different depots for psychological reasons.
  10. Frequently Asked Questions:

    • The article concludes with answers to common questions about passive investing, including its definition, suitability, and taxation.

In summary, the article provides a comprehensive overview of passive investing, covering its principles, advantages, and practical tips for successful implementation. The content reflects a solid understanding of financial markets and investment strategies.

เหตุใดการลงทุนเชิงรับจึงสมเหตุสมผล: คู่มือ ETF - กระแสทางการเงิน (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Reed Wilderman

Last Updated:

Views: 5808

Rating: 4.1 / 5 (52 voted)

Reviews: 91% of readers found this page helpful

Author information

Name: Reed Wilderman

Birthday: 1992-06-14

Address: 998 Estell Village, Lake Oscarberg, SD 48713-6877

Phone: +21813267449721

Job: Technology Engineer

Hobby: Swimming, Do it yourself, Beekeeping, Lapidary, Cosplaying, Hiking, Graffiti

Introduction: My name is Reed Wilderman, I am a faithful, bright, lucky, adventurous, lively, rich, vast person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.